損益分岐点とキャッシュフローの微妙？な関係

損益分岐点売上高の売上を上げた場合は、利益がゼロ（つまり、赤字ではないですよ。という事です。）になります。

損益分岐点売上高は、利益がゼロになる売上高です、ひとつの経営目標として、日々の経営活動の指針としてお役立て下さい。と記載しました。

損益分岐点売上高を越えた売上分に対しては、限界利益額分の黒字が増えていくという事になります。

再度で恐縮ですが解説します。

損益分岐点での利益の考え方は、費用を「変動費」と「固定費」に分解して考えます。

「売上―（変動費＋固定費）＝利益」です。

算式にしてみします。

○売上―変動費＝限界利益（広い意味での粗利益。）

○限界利益／売上＝限界利益率（広い意味での粗利益率。）

○損益分岐点売上高＝「固定費／限界利益率」です。

この「固定費／限界利益率」の意味をご理解いただく事が重要です。

例えば、固定費以上の売上高を上げても、その売上高全額が利益になるわけではありません。

売上と同時に、変動費（＝直接費）もかかるため、限界利益部分しか残りません。

それが、限界利益率です。

（例）

売上高　　１００

変動費　　　３０（限界利益＝１００－３０＝７０）

固定費　　　５０

のケース。限界利益率は、７０／１００＝７０％です。

売上を１０増やしても、変動費が３０％の割合でかかってくるので、残る限界利益は７ですね。

（ちなみに、損益分岐点売上高は、５０／７０％＝約７１　です。）

という事は、（売上がなくても経常的にかかる）固定費を回収できる限界利益を求めれば（※固定費＝限界利益）、損益分岐点売上高が求まるという事です。

以上から、損益分岐点売上高を越えた売上分に対しては、限界利益分の黒字が増えていくという事もご理解いただけますね。

ここまでは、先日の復習です。

ここまでは、利益のお話でした。

利益とは、発生基準での収益から発生基準での費用を差し引いたものです。

「収益―費用＝利益」

これは、資金の動きとは無関係です。

経営上は、損益分岐点に加えて、この資金繰りも考慮しなければなりません。

（利益よりも重要です。）

金融機関への返済や未払金の支払いがある場合は、その金額も固定費（経費ではありませんが。）として、一緒に考慮しないと、経営資金の範囲内での資金繰りができなくなります。

（私は、資金繰りの損益分岐点。と呼んでいます。）

新規事業を行う場合や、飲食店などを新規に出店する場合は、利益計画の損益分岐点だけでなく、返済や未払金の支払いが固定的にあります。

その固定支出を固定費とみなして計画するのです。

固定経費（実際は、経費ではありませんが。）を付け加えて、損益分岐点を越えるか予め検討した上で、その新規事業なり出店なりに、ＧＯサインが出せるのです。

返済や未払金は、基本的に「利益」から支払います。

利益が計上されていないのに、返済または未払金支払いつづけている場合、いずれ資金はショートします。

金融機関への返済や未払金の支払いを、営業利益から捻出できない場合は、後々になって、資金を調達することになってしまいます。

（最悪の場合は、倒産です。）

利益計画と資金計画は、緊密なものです。

是非、自社の損益分岐点をご理解いただけたら、資金繰りの損益分岐点についても、同時に、ご理解いただけると良いかと思います。

2006年9月11日